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甚么是对冲基金和私募基金,差别在哪?

  主要有以下几个差别:

  一. 司法结构:

  1 对冲基金:对冲基金是由对冲基金公司作为通俗合股人和投资办理顾问提议设立的有限合股人架构,投资者作为有限合股人。

  2 阳光私募:阳光私募是指由投资顾问公司作为提议人,发行设立的证券投资类信任集公道财富品,投资者作为拜托人,信任公司作为受托人,资金由第三方银行托管。

  二. 投资范围:

  1 对冲基金:实际上可以投资任何资产种别,包罗但不限于股票,债券,衍生品,泉币,不动产,地盘等。

  2 阳光私募:主要投资于二级市场证券,以股票投资为主。

  三. 投资者:

  1 对冲基金和阳光私募都是面向少数特定的合格投资者,非地下出售,通俗设有最低认购金额限制。在美国,少数特定的合格投资者(accredited investors)定义为过去两年年支出在20万美金以上或许资产净值在100万美金以上的投资者。

  2而在中国,购置阳光私募的投资者需求满足“合规投资者”的条件,即具有响应风险识别才华和风险承当才华,投资于单只私募基金的金额不低于100 万元,且团体金融类资产不低于300万元或许比来三年团体年均支出不低于50万元人平易近币。

  四. 投资计谋:

  1 对冲基金:分歧的对冲基金有各自善于的计谋,罕见的投资计谋有市场中性(market neutral),股票对冲(Hedged Equity),全球微不美观(global marco), 工作驱动(Event Driven),新兴市场(Emerging Market)等。这些计谋平日应用少量杠杆以提高收益,并可以灵敏做多做空(long-short)投资标的。

  2 阳光私募:阳光私募固然不像国际公募基金有最低仓位的限制,投资比例可以在0—100%之间,然则不成以直接做空股票。固然阳光私募可以经过结构化的方法应用杠杆,然则关于杠杆倍数和底层资产种类都有严厉限制。

  

  扩大资料:

  采取对冲生意手腕的基金称为对冲基金(hedge fund),也称避险基金或套期保值基金。是指金融期货和金融期权等金融衍生对象与金融对象联合后以营利为目标的金融基金。它是投资基金的一种方法,意为“风险对冲过的基金”。对冲基金采取各类生意手腕停止对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念曾经超越了传统的防止风险、保证收益操作范围。加上提议和设立对冲基金的司窍门槛远低于互惠基金,使之风险进一步加大年夜。

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